Список проголосовавших за комментарий "Нормальных вариантов по сути 2:<br/> 1) продаем фьючерс Gold из расчета 1 фьюч на 1 унцию страхуемого золота<br/> ГО сейчас около 9 тыс. руб. за тройскую унцию. Нужно чтобы средств на счете было больше чем ГО, т.к. позиция может пойти против нас.<br/> 2) покупаем опцион PUT c текущим страйком из расчета 2 опциона на 1 унцию страхуемого золота (так получаем дельту близкую единице). Один опцион сейчас стоит около 3600 руб. ГО за 2 опциона option.ru сейчас выдает 8200 руб.<br/> Пример: сегодня цена фьюча 1259<br/> А) покупаем 2 пута по 3595<br/> Б) продаем фьючерс<br/> Если фьюч 10 апреля будет 1300 имеем:<br/> А) убыток -3426 руб. по путам<br/> Б) убыток -2800 руб. по фьючу<br/> Если фьюч 10 апреля будет 1200 имеем:<br/> А) прибыль 3621 руб. по опционам<br/> Б) прибыль 3895 руб. по фьючу<br/> В итоге везде есть свои плюсы и минусы.<br/> По фьючам требуется больше ГО, но они линейней и понятней. Хотя злую шутку может сыграть контанго/бэквордация (в расчете выше оно не учитывается).<br/> Плюс ко всему конракты квартальные, опционы содержат большую временную стоимость, ближе к экспирации стоимость уменьшится, может они будут выгоднее.<br/> Думаю, более опытные коллеги поправят.<br/> <br/> "