Список проголосовавших за комментарий "Интересуюсь обратной задачей — хэджировать опцами наличный бакс. Вот здесь - http://smart-lab.ru/blog/301399.php — задавал НеГрустину аналогичные вашим вопросы с поправкой на обратность задачи (НеГрустину очередные благодарности от меня за те ответы!)<br/> Из Вашего поста только не понял, Вы рассматриваете регулярный хэдж или только разовый, исходя из Вашего вью на возможное положение доллара на май месяц? Мне интересен регулярный хэдж и все последующее, что написал, про него.<br/> <br/> Начал пробовать щупать механику процесса. Пока соображения из полученного небольшого (и возможно неправильно еще интерпретируемого) опыта:<br/> 1) Если хэджировать опцами ближних экспираций, то сами понимаете, плата 8% (как в Вашем примере) за страховку несколько раз в год — совсем не сладко...<br/> 2) Если хэджировать опцами дальних экспираций, то там ликвидности нет вообще. Вставал в покупку несколько выше терцены, тогда забирают (даже в декабрьских). Но там у меня возник другой непонятный эпизод: терцена пута 80 страйка на декабрь была в районе 8000, купил его по 8500, а через один-два дня его терцена на спокойном рынке в дневной клир вдруг просела разом до 4000 с соответствующими последствиями в вармаже не счете. Что это было до сих пор не понимаю… Кривой расчет терцены в опцах дальней экспирации? А что с этим тогда делать? В общем, с дальними экспирациями вопросы пока остаются не только по части ликвидности...<br/> 3) На данный момент прибыль на счете есть, т.е. в определенной мере мой хэдж дает результат. Но так как покупал разные страйки (от 64 до 80) разных экспираций (все квартальные от марта до декабря), то результат, конечно, совершенно размазанный и оценивать его количественно нет смысла.<br/> <br/> Сейчас планирую посмотреть как пройдет сегодня экспирация моих мартовских опцов (на экспирацию выхожу впервые), после чего думаю пробовать распродать и все остальное, чтобы заново собрать хэдж уже на одном страйке и экспирации, дабы последить уже за количественными характеристиками хэджа на практике.<br/> <br/> Думал завести бложик на эту тему, в котором на реальных практических цифрах показывать возможность/невозможность и целесообразность подобного хэджа, попутно задавая вопросы для прояснения непоняток. Но не уверен в том насклько это будет интересно здешнему сообществу, да и мне самому))) "