Список проголосовавших за комментарий "MOcAChOkA, <span>если я правильно понял, зарабатывать вы планируете только от возвратно-поступательных движений актива, не работая с волатильностью.</span><p>Иными словами извлекать деньги из дельтахеджа.<br/> Вообще, это наверное одна из самых популярных идей у начинающих опционщиков)</p><p>Подвох в том, что на практике дельтахедж на основе БШ и волатильности, транслируемой биржей, в среднем только покрывает расходы на распад. Конечно, иногда он будет в плюс, но иногда и в минус, что и дает 0 в среднем (не считая комиссии).</p><p>Чтобы извлекать из этого прибыль, нужно иметь модель оценки более объективную, чем в среднем у участников рынка, формирующих цену опциона. </p><p>Так что если вы и заработаете как нибудь на такой стратегии пользуясь общепринятыми инструментами, то с большой вероятностью это будет прибыль, сделанная на разнице волатильности</p>"