Список проголосовавших за комментарий "Вы явно что-то не то прочитали про «плечи» в моем ответе.<br/> <br/> Я написал другое: причина «слива в нуль» всегда в непомерных (!) плечах.<br/> <br/> Не просто в плечах, а в плечах «непомерных».<br/> <br/> При этом для каждого актива есть своя граница «непомерности», зависящая от тайм-фрейма торговли и волатильности на нем.<br/> <br/> В свое время я давал тут расчеты «непомерности» для дневных волатильностей, т. е. для тех, кто хочет брать прибыль в сделке от дневной волатильности и больше. Так вот для спота эта граница лежит где-то в диапазоне 1:4-1:7. Подчеркиваю — это для тех, кто хочет брать прибыль от дневной волатильности и больше. Для меньшей прибыли в сделке граница «непомерности» будет дальше, но и емкость стратегии меньше.<br/> <br/> Для сравнения, для того же доллар-евро граница «непомерности» плеча еще дальше: 1:20-1:25.<br/> <br/> Так что речь шла не вообще о «плечах», а о «непомерных плечах».<br/> <br/> А что касается случайности, то повторю то, что написал уже там:<br/> <br/> случайность=невозможность точного(!) прогноза<br/> <br/> Но наличие случайности вовсе не отрицает возможность успешной торговли. Торговля будет бессмысленная при другом условии:<br/> <br/> — будущее приращение цены не зависит от всей известной информации.<br/> <br/> Для справки, так как понятие «плеча» многие понимают неправильно: При торговле одним активом плечо определяется модулем изменения стоимости портфеля при изменении самого актива на 1% по модулю. Если Ваш портфель изменился на n% по модулю, то плечо 1:n-1 при n>1 и нуль в противном случае."