Список проголосовавших за комментарий "Roman_N, обратное РЕПО происходит так: ФРС как ЦБ кредитуется у коммерческих банков под залог облиг (UST, MBS), которые у них были на балансе после всех раундов QE и Twist. Таким образом, ФРС увеличивает предложение облиг на рынке, но сокращает объем кассовых остатков и денег в банковской системе и экономике. Обратная сторона медали в том, что ФРС позже должен будет возвращать деньги в экономику, но, как праивло, РЕПО — пролонгируемые операции. Так они сокращают дененый навес."