Список проголосовавших за комментарий "Я предпочитаю использовать понятие устойчивости, а не стабильности. <br/> Поясняю.Для российских акций <br/> 2008 год не похож на 2009, а 2009 не похож на 2013.<br/> В 2008 году было сильное падение. Мы вправе ждать, что шортовые системы будут очень прибыльными. В 2009 году был период сильного роста, мы вправе ждать, что лонговые системы будут сильно прибыльными. 2013 год был год относительно низкой волатильности и относительно менее мощных трендов. <br/> Ясно, что СТАБИЛЬНОЙ прибыльности лонговых, шортовых систем во всех трех случаях ждать трудно (ну, если мы не говорим о чем-то высокочастотном). Но вот просто прибыльности и лонговых и шортовых систем во всех отих случаях требовать надо. точно также, желательно требовать, чтобы их просадки были ограничены независимо от состояния рынка.<br/> Таким образом, мы не станем добиваться от системы, чтобы каждый год был стабильный результат и по лонгам, и по шортам +20% годовых, например. Пусть он нигде не хуже, чем 10%, но иногда будет 100%. Стабильность доходности, имхо, требование избыточное.<br/> Да и для риска, важна его ограниченность. Пониженный риск в благоприятных условиях не есть признак плохой системы.<br/> <br/> "