Список проголосовавших за комментарий "dmbes, <span>хорошую жилу нашли :)<br/> <br/> </span><span>Получается, что есть два распределения вероятности (для каждой календарной серии свое). В момент импульса возникает некое расхождение между ними, и поскольку БА один и тот же — появляется возможность для календарного арбитража.<br/> <br/> </span><span>Мне кажется, такая торговля вполне вписывается в тезис: опционная торговля — это торговля вероятностью (распределением вероятности). А вот называть это торговлей волатильностью или даже волатильностью волатильности