Список проголосовавших за комментарий "<p>Johnny_22, <br/> <br/> Вообще подход конечно имеет смысл, но я думаю что брать оценку краткосрочной ставки ЦБ по доходности длинных офз это очень сильное предположение. Длинные ставки ОФЗ по идее должны нести в себе как риск дефолта так и терм премию. Явно рынок не должен оценивать что ставка ЦБ будет 10.5% через 10 лет.</p><p> Я думаю что XCCY свопы лучше оценивают будущие ставки ЦБ. Как минимум в них нет риска ( или он намного меньше) дефолта И нужно как-то из них посмотреть форвардные ставки и использовать их как аппроксимацию ставки ЦБ.<br/> <br/> </p>"