Список проголосовавших за комментарий "Johnny_22, купон будет меняться и цена будет меняться, чтобы доходность была на соответствующей кривой. Просто бумага имеет дюрацию не более полу года, а Вы считаете ее как до погашения т е очч длинную, поэтому небольшое отклонение по доходности приводит к результату на 7 п.п. выше текущих цен. Да раньше она достигала 120-125 от номинала, но это было когда ставка рефинансирования не менялась, а офз были на уровне 5,5-6% .<br/> А в целом где то встречал в уважаемой литературе как по науке прайсить подобные вещи, там использовались либо свопы, либо форварда на ставку по тому индикатору, который зашит в купон."