Список проголосовавших за комментарий "ну и про риски надо написать:<br/> факторы риска для кредитного качества ТКС Банка.<br/> <br/> Сравнительно небольшой размер баланса. Важно то, что при небольшом размере баланса у банка, естественно, возникают риски концентрации и ограниченной диверсификации баланса. В части активов у ТКС нет явных проблем с рисками концентрации,<br/> поскольку типичный размер каждого выданного кредита невелик. Риски концентрации в части пассивов заключаются в том, что по итогам 3К10 около 50% обязательств приходилось на два рублевых займа и один синдицированный кредит. <br/> <br/> Потенциальное давление на капитализацию в условиях активного роста. На уровне всей группы уровень капитализации ТКС к концу 1П10 составлял 17,2%. В планах удвоение<br/> кредитного портфеля в 2011 году и сохранение высоких темпов роста в дальнейшем. На определенном этапе активный рост портфеля может привести к недостаточной капитализации. <br/> <br/> Стоимость кредитного риска ТКС, высокая даже в сравнении с банками потребительского кредитования, полностью компенсируется высоким уровнем доходности кредитного портфеля банка. Более того, чистая процентная маржа ТКС после учета расходов на резервирование в среднем выше, чем у наиболее рентабельных банков потребительского кредитования. <br/> <br/> Снижение рентабельности по мере усиления конкуренции. Эффективная процентная ставка по кредитам у ТКС гораздо выше, чем в сегменте потребительского кредитования,– в среднем более 60%. Большая разница в уровне доходности отчасти объясняется тем, что<br/> в структуре портфеля других банков есть не только высокомаржинальные продукты. Все же для ТКС естественным риском является устойчивость высокого уровня доходности и вероятность того, что по мере насыщения рынка потребительского кредитования и усиления конкуренции эффективная ставка портфеля будет снижаться. <br/> <br/> Регуляторные риски. В целом сегмент потребительского кредитования в России находится на стадии становления – как и представление регулятора о том, какие правила надо установить для рынка. В данном случае не следует полностью исключать определенных действий со стороны регулятора, которые могли бы в том числе негативно сказаться на деятельности банков, работающих на рынке потребительского кредитования."