Список проголосовавших за комментарий "Очень похожей тематикой сейчас занимаюсь, но чуть с другой стороны — ММ. Есть вопросы, точнее их очень много. В частности, как понял, то в данной модели не закладывается информационная асимметрия. Как понял, то это предсказательные/моделирующие будущее поведение модели очень похожи на OFW (order flow model), IOHMM (In/Output Hidden Markov Models) и модель Берковитца (VWAP). <br/> Что заметил, то почти во всех моделях используют параметры нормальных распределений, что не является корректным, так как в спрэдах даже толстые хвосты. Некоторые делают расчеты из микроструктуры рынка. <br/> Вопрос такой: как решить проблему хэджа при затаривании неликвидными активами? Работы Сетина и Роджерса не подходят."