Список проголосовавших за комментарий "Дмитрий, спасибо. чрезвычайно интересно. Есть вопрос:<br/> Вы пишите<br/> «Формулы ценообразования даются 1 и 2 случая соответственно.<br/> F ≤ S0 + (издержки хранения и финансирования) (1)<br/> F = E(ST) минус «премия за риск» (2)»<br/> Как я понимаю F — это форвардная цена к примеру через 1, год… а S0 — это текущая. Следовательно — типичная кривая должна быть в контанго к текущей цене, т.е. учитывать издержки за хранение, но Вы пишите: "<strong><em>Обычная форма форвардной кривой на товарных рынках – понижательная (бэквардация).</em></strong> " Где я не прав? Ведь логично, что издержки должен нести покупатель форвварда, т.е. кривая идти вверх. Спасибо за Ваши ответы"