Список проголосовавших за комментарий "Ответы жгут.<br/> Вариационка за первый клиринг: ВМ1=0.02*(P1-P0)*R1<br/> Второй: ВМ2=0.02*(P2-P1)*R2<br/> N-й: ВМn=0.02*(Pn-Pn-1)*Rn<br/> Суммарно: ВМ=sum(ВМi)=0.02*[(P1-P0)*R1 + (P2-P1)*R2 + (P3-P2)*R3 +… + (Pn-Pn-1)*Rn] = 0.02*[-P0*R1 + P1*(R1-R2) + P2*(R2-R3) +… + Pn-1*(Rn-1 — Rn) + Pn*Rn]<br/> Дано P0=Pn=80000, R1=70, Rn=140<br/> ВМ=0.02*80000*(140-70) + 0.02*[P1*(70-R2) + P2*(R2-R3) +… + Pn-1*(Rn-1 — 140)]=112000 + 0.02*[P1*(70-R2) + P2*(R2-R3) +… + Pn-1*(Rn-1 — 140)]<br/> Сценарии:<br/> 1. Ri всю дорогу = 70, в последний день — 140, Pi — всегда 80000<br/> ВМ=112000 + 0.02*[P1*(70-R2) + P2*(R2-R3) +… + Pn-1*(Rn-1 — 140)]=112000 + 0.02*80000*[(70-70) + (70-70) +… + (70-140)]=112000 — 112000 = 0<br/> 2. Ri=70, за исключением R2=80. Pi=80000. => ВМ=0<br/> 3. Ri=70, за исключением R2=80. Pi=80000 за исключением P1=90000. => ВМ=112000 + 0.02*[P1*(70-R2) + P2*(R2-R3) +… + Pn-1*(Rn-1 — 140)]=112000 + 0.02*90000*(70-80) + 0.02*80000*(80-70) + 0.02*80000*[(70-70) + (70-70) +… + (70-140)]=112000 — 18000 + 16000 — 112000 = -2000<br/> 4. Ri=70, за исключением R2=60. Pi=80000 за исключением P1=90000. => ВМ=ВМ=112000 + 0.02*[P1*(70-R2) + P2*(R2-R3) +… + Pn-1*(Rn-1 — 140)]=112000 + 0.02*90000*(70-60) + 0.02*80000*(60-70) + 0.02*80000*[(70-70) + (70-70) +… + (70-140)]=112000 + 18000 — 16000 — 112000 = 2000<br/> <br/> Вывод: суммарная ВМ зависит от ВСЕХ значений цен актива и стоимости шага цены от момента покупки до момента продажи."