Список проголосовавших за комментарий "увязывание риск-менеджмента и эквити — это мартингализация. мартингализация — это плохоанализируемый с точки зрения рисков процесс, основным свойством которого является резкое сокращение времени ожидаемоего разорения, которое по ральфу винсу ожидает любую систему. основным соблазном мартингализации является мнимое преимущество по доходности но отношению к начальной системе. проблема в том, что мартингализуя процесс вы легко нарушаете параметры «естественной» доходности, а чем больше вы откланяетесь от естественной доходности тем вы резче увеличиваете вероятность разорения (логарифмически сокращая время до разорения). я делал доклад на одной из тусовок смарт-лаба, ног похоже не смог донести эту мысль ни до кого."