Список проголосовавших за комментарий "Кирилл Браулов, я лишь вот с этим не согласен: «Поскольку это распределение соответствует рыночным ценам, можно считать, что распределение Q — это усредненный прогноз рынка на экспирацию.». Также считаю, что в рассматриваемом подходе вы теряете важное преимущество — адаптацию вашей позиции к потоку информации, поступающему от момента ее открытия до экспирации. При этом остальные участники рынка такую адаптацию наверняка будут проводить. Более того, возможность такой адаптации заложена в ценах опционов. Пример: я полагаю, что завтра будет сильный рост. Я покупаю колл, зная, что могу закрыться через день удержания позиции. Если бы такой возможности закрыться не было, я бы не купил колл. Ситуации неэквивалентны для рынка."