Список проголосовавших за комментарий "Сергей Ф, откуда у МаркетМ берутся опционы? Ему их аист приносит? Он их сам производит. Это производная от БА от фьючерса. Вы хотите купить у меня опцион колл 100 при цене БА 100. Я назначаю цену в 3000 тысячи и объясняю, что согласно БШ все справедливо. Теперь я тупо покупаю фьючерс по 100. Если цена пойдет вверх и экспирируется выше, я вам этот фьючерс отдам, а себе оставлю 3000. Если цена уйдет ниже 100, то я ни чего покупать не буду, а прости оставлю себе 3000. Проблема в том, что я не знаю, сколько раз мне придется покупать и продавать фьючерс по 100. Какие затраты могут возникнуть и покроют ли эти затраты ваши 3000 рублей. Но БШ это просто модель. Это типа уровней Герчика. Давайте пример по РИ. Уровень 87500. 9 числа опцион кол стоит 4000 тысячи. Мы покупаем фьюч и продаем опцион. Стоп 500 п. 12 числа нас выносит по фьючу на 500. 15 числа мы снова закупаемся и сегодня нас снова выносит на 500. Финансовый результат: мы потеряли на фьюче 1000 рублей. Но мы продали опцион за 4000 тысячи, а сейчас он стоит 3000 это 1000 плюсом. То есть наша модель совпала с БШ. Делаем стоп 100 п. Нас начнет выностить чаще, раз пять по 100 п. Но эта модель будет в профите. А это значит, что модель БШ не совпала с рынком и с вашей модель. А ваша модель лучше. Это очень грубый пример и расчеты там тоньше. Ну вы поймите, куда надо рыть."