Список проголосовавших за комментарий "Андрей Агапов, да именно так: «вдруг очевидное стало невероятным» :)<br/> Как-то я не учел, что нельзя просто до бесконечности увеличивать дисперсию, поскольку тогда отрицательным значениям цены будет назначаться ненулевая вер-ть. А это явно неправильно.<br/> <br/> Попробовал предложенное распределение, пока не получается. Может под исходной ф-цией имелась ввиду: 1/(x^2+alpha)? Кстати, нормировка, которую ты предложил, она ведь обеспечит только, что медиана распределения = S0, а нам нужно, чтобы именно матожидание распределения = S0. Или ошибаюсь?<br/> <br/> Насчет второго подхода — правильно ли понимаю, что при таком подходе моделируется владение опционом с помощью только БА? Если да, то как можно смоделировать проданный колл? Например, мы продали колл OTM, а БА взял и замер, прямо до экспирации. Соответственно, мы получили прибыль, равную премии. Как мы могли бы получить такой же финрез, оперируя только голым фьючом?"