Список проголосовавших за комментарий "1. вначале делается предположение, о аппроксимации «улыбки волатильности» на одной серии одного инструмента полиномом второй степени<br/> 2. делается это соответственно для того чтобы найти коэффициенты этого полинома, и строить модельную улыбку по истории или же в моменте, входные параметры — тут два варианта, либо считают в относительных показателях, тогда входный параметр n0 волатильность центрального страйка, или же считают в абсолютных тогда все три параметра n некие значения. Вторая строка это отнормированное на время и на «среднюю волу» процентное отклонение, короче говоря переход к новой (относительной) системе отсчета. Описать это текстом сложно, а так все это знакомо, сам делал, правда чуть по другому.<br/> 3. Ошибки вообще может быть в самой концепции, может еще в расчетах производных, не вглядывался."