Список проголосовавших за комментарий "Дмитрий Тимофеев, Ну да, согласен, Smart Betа больше простая стратегия «перевзвешивания» индекса на основе каких-то не-ценовых характеристик акций. Основное, хорошо известное, хорошо работавшее в прошлом и самое популярное это: value, low vol, momentum и size c оговорками. Именно на эти факторы идет весть основной упор. То, что возможны варианты «сколько вешать в граммах» каждого фактора и внутри фактора – это общей картины не меняет. Главное тенденция – плюсы пассивного инвестирования(с низкой его стоимостью) и реклама инвестирования в value, low vol, momentum.<br/> <br/> То, что кроме это найдено еще куча всего, и кванты это всё используют с разным успехом – тоже согласен и флаг им в руки, но тут речь не об этом. Но тут речь идет о старом, добром и проверенном, что сейчас активно продвигается в массы в виде простых стратегий. Сохранит ли все это избыточную доходность?<br/> <br/> К слову о популярности, нашел интересные цифры у RA: As of June 30, 2015, about $174 billion in assets are managed worldwide using investment strategies developed by Research Affiliates. Хотя еще 4 года назад у RA таких активов было в 4 раза меньше. А $174 billion это уже больше половины BRK-A! Но есть же еще и другие построители фундаментальных индексов! И это всё те же value, low vol и momentum. С моей точки зрения, «поляна» этих факторов активно вытаптывается…<br/> <br/> То, что брокеры и другие финансовые советники дают рекомендации об отклонении весов от индекса. Что они говорят, из каких критериев исходят, и кто это пользует – отдельный вопрос. :-)<br/> <br/> За ссылки спасибо, почитаю…"