Список проголосовавших за комментарий "at6, факторов предсказуемости акций и финрынков до черта.<br/> потому как мы живем в эпоху биг дейта и кранчить намберы сейчас сравнительно легко.<br/> Посмотрите базу Харви<br/> faculty.fuqua.duke.edu/~charvey/Factor-List.xlsx<br/> В ней 400 с лишним факторов. Так что остановиться на FF-3 momentum-е Кархарта остановится не получится. Да и сами Фама и Френчи на месте не стоят, у них недавно вышли модификации есть с прибыльностью, так что они думаю отказаться от FF-3.<br/> <br/> Академический и практический мир двинулся очень далеко от FF-3. Правда, Харви уверяет что многие из находок (тех самых 400+ факторов, см. выше) — это статистическая иллюзия.<br/> <br/> Есть такая штука, «факторный анализ» — по сути, регрессия результатов портфеля на измеренные доходности рыночоных факторов.<br/> <br/> Упомянутые выше Фраззини и др. разложили по ней результаты Баффета и обнаружил «экспоже» к BAB (в абстракте статьи это ясно) и QMJ, как мне помнится. И дешевое плечо.<br/> Тут сокращенный перевод<br/> <a href="/r.php?u=http%3A%2F%2Fftinvest.ru%2F%3FfldAction%3Darticle%26amp%3Bid%3D613&s=424870439" target="_blank">ftinvest.ru/?fldAction=article&id=613</a><br/> У меня в прошлом году студент курсовую об этом писал, повторял их результаты.<br/> <br/> "