Список проголосовавших за комментарий "Кирилл Браулов, по простому через лемму Ито, чувствительность цены от греков.<br/> Определяете короткий VAR — однодневный например,<br/> либо по своим предположениям изменения параметров (через волу и волу волу), и берете 95% например, либо не выдумывайте, а просто через SPAN — берете худший.<br/> Вот есть однодневный VAR, а зная свой капитал, можно прикинуть, какой долей оптимально заходить, чтобы выдерживать это однодневный VAR, или перевести его в n дневный, или исторически оценивать var и смотреть что было с портфелем (а вообще все индивидуально, зависит от горизонта торговли, терпимости к риску, и гаммы)<br/> Если посложнее (правильнее) то можно через методику RiskMetrics,<br/> а вообще много чего напридумывали с тех пор.<br/> <br/> P.S. что через распределение вероятностей, что через греки (это же просто производные), это все ж одно и тоже, риск-нейтральная мера в моменте."