Список проголосовавших за комментарий "Бывалый, мне это кажется наиболее правдоподобным. Я тоже имел примерно такое понимание что текущая доходность — это тупо текущий купон поделенный на цену, а доходность к погашению — это доходность с учетом всех купонов дисконтированных соответствующим образом.<br/> <br/> Однако тогда и возникает исходный вопрос: почему у облигации A текущая доходность 14 а у облигации B текущая доходность 10 и рынок не выравнивает эту ситуацию?<br/> <br/> Ведь если в текущем купоне можно получить 14% а зачем тогда покупать облигацию с доходносью 10%?.. К примеру, для выпуска 29011 текущий купон оканчивается 03.02.2016 (примерно через полгода). Значит по крайней мере полгода я могу подержать деньги под 14%.<br/> <br/> Единственное гипотетическое объяснение которое я могу придумать — это то что следующий купон скачкообразно уменьшится, что приведет к скачкообразному падению цены облигации. Таким образом, нынешняя «завышенная» доходность нужна чтобы компенсировать будущие убытки от падения цены при переходе не следующий купон. Но, повторюсь, это лишь моя дилетантская гипотеза."