Список проголосовавших за комментарий "Транзакционные издержки, я так понимаю не учтены?<br/> Я недавно читал исследование стратегий по опционам на SPX за период с 1980-х по начало 2000-х. Так вот, там был вывод, что на прибыльность стратегий большое влияние оказывают транзакционные издержки и требования по марже."