Список проголосовавших за комментарий "Почему это вдруг биржевое ГО неадекватно? Вопрос клиринга — это чтоб вашего ГО было достаточно для покрытия убытков при разных исходах и всех ваших стратегиях. Для этого биржа рассчитывает различные сценарии для каждого опциона по изменению волы и базового актива (по опционам таких сценариев по-моему 20). Потом эти сценарии складываются по всем инструментам и берется наихудший результат. Складывают их тоже по особому алгоритму, но если вы торгуете в одной экспирации и одном базовом активе, часто это действительно просто сложение сценариев разных инструментов.<br/> <br/> Расчет сценариев не происходит «на лету». Скорее всего их рассчитывают перед началом торгов, в промклиринге, во время основного клиринга и когда инструменту расширяют лимиты колебания, т.е на планках. А во время торгов из результатов к сценариям по каждому инструменту просто прибавляют разницу между ценой во время клиринга и ценой вашей заявки.<br/> <br/> Есть множество внутренних особенностей, я так полагаю, но если грубо, я вижу алгоритм расчета ГО примерно так. Ну и пока что клиринг жив-здоров, так что сомневаться в адекватности ГО не приходится.<br/> "