Список проголосовавших за комментарий "ну там все просто. Рассмотрим классический пример — хэджирование валютных рисков при отзыве лицензии у банка, где у меня был валютный вклад. Пусть на момент отзыва было $20 000 и на день отзыва был курс 54.208р за бакс. Идем на ФОРТС и покупаем 20 контрактов SiU5 по 54208. Теперь ждем 2 недели (за которые курс прыгнул на 55.8). В результате мне выплатят 20000*54.208 от АСВ, и на ФОРТС заработал 20000*(55800-54208). Для простоты будем считать, что контанго за эти две недели не изменилось (на самом деле контанго как премия слегка усохла, но из-за того что цена контракта SiU5 выросла, то контанго слегка подросла, другими словами осталась на месте, та часть что усохла скомпенсировалась той частью что подросла). В результате сложив выплату от АСВ с прибылью на ФОРТС получим сумму, на которую куплю исходные $20000. Это и есть хэдж валютного риска. Минус — если хэджироваться долго, то придется платить премию (контанго), а если по итогам года будет прибыль и не сделать перелив, то еще 13% НДФЛ…"