Список проголосовавших за комментарий "Будет следующее: допустим у вас депо 10 000.<br/> Вы купили сегодня сентябрьский пут со страйком 90 000 за 3800<br/> Тоесть у вас заблокируется примерно 3800 под ГО (считаем для простоты)<br/> Если цена проболтается с месяц, то ваш опцион будет дешеветь, т.к. его будет подъедать T-та, и скорее всего снизится IV (вола), (допустим до 28 c 34). В таком случае ваш опцион будет стоить уже 1950р. И с вас будет удержана вариационная маржа в 1850р.<br/> <br/> ГО на опцион будет около его цены (1950р.)<br/> Но ваш депозит уменьшится на 1850р. до 8150р.<br/> <br/> P.S. цифры немного округлил для простоты восприятия.<br/> <br/> Вы на время просадки потеряете деньги, и докупиться из за снижения ГО не сможете (ну или из свободных денег на депозите)<br/> <br/> Когда опцион растет в цене, ГО также увеличивается, но и начисляется вариационная маржа, за счет которой ваш депозит будет расти."