Список проголосовавших за комментарий "risk monitor, для начала можно взять книгу МакМиллан «Опционы как стратегическое инвестирование», открыть на странице 48, где упрощенно описано, как торгуют опционами на биржах: что делает биржевой брокер и что маркетмейкер. Затем, следует понимать, что ценообразование опционов зависит от известных факторов, тоже описанных у МакМилана на странице 31.<br/> Можно почитать книгу «Торговля фьючерсами и опционами на рынке энергоносителей» Эррера, Браун.<br/> <br/> Биржи размеры опционных премий и на товарные опционы, и на индексные, и на опционы на акции рассчитывают по формуле Бэка-Шоулза плюс спрэды между ценами bid/ask. Все. Других параметров, влияющих на размер опционных премий, не существует.<br/> <br/> Справедливо, что в момент близко к экспирации колл ES 2100 при индексе 2110 трейдер может продать за 10 пунктов и биржа исполнит этот ордер, даже если на этот опцион не будет ни одного покупателя."