Список проголосовавших за комментарий "А. Г.,<br/> <br/> Насчет практики (проблема с ликвидностью) ничего не могу сказать. Но по теории, если есть хорошо работающая модель a<sub>t</sub>/s<sub>t</sub>, то можно строить гораздо более «полезные» (с точки зрения доходность/риск) опционные позы, чем просто голый фьюч. Могу проиллюстрировать на примере, если интересно."