Список проголосовавших за комментарий "ivanovr, пробовал такую модель, когда пытался смоделировать улыбку волатильности. Действительно «склонность к трендам» давала толстые хвосты. Но на истории не удалось обнаружить этот эффект. А вот добавление гэпов в модель случайного блуждания, и обязательный взлет волы после гэпа — дало толстые хвосты и не противоречило истории. Вот пост про это: <a href="/blog/212273.php">smart-lab.ru/blog/212273.php</a>"