Список проголосовавших за комментарий "<br/> А. Г., остальную часть я к сожалению не понял. Не могу себе представить, например, «случайное матожидание». В тервере про такую величину обычно говорят, что у нее нет матожидания (выборочное среднее не стремится к константе при увеличении выборки).<br/> Если говорить о конечных выборках и соответственно о выборочном среднем, то да оно есть случайная величина.<br/> Объясняет ли это в целом хвосты в ценовой последовательности? Считаю что нет. Просто был взят факт что они есть и придумана модель, которая дает распределение с хвостами. Т.е. подгонка чистой воды. Или это просто непроверяемая гипотеза (ведь настоящая картинка будет зависеть от конкретных распределений и значит ничего померить не сможем).<br/> Наблюдаемые хвосты, мне кажется, есть следствие корреляции в последовательности приращений. Т.е. приращения, нормальные на одном промежутке, могут за счет корреляции давать хвосты на больших промежтках (когда суммируем)."