Список проголосовавших за комментарий "Николай Скриган,<br/> <br/> У меня возникает возражение против степенных моделей из Вашей ссылки: чтобы в пределе получилось степенное распределение, распределение одного слагаемого суммы независимых случайных величин тоже должно иметь степенное распределение. А предположить, что первая разность логарифмов цен тика ликвидного инструмента имеет такое распределение мне трудно. Ведь существует куча ограничений на эту величину, которая скорее говорит о том, что мы имеем дело с ограниченной случайной величиной. Поэтому «катастрофы» на рынке вряд ли можно описать каким-то стационарным процессом со степенным распределением, как это предлагается в статье. Скорее это аномальное редкое событие в процессе а<sub>t</sub>."