Список проголосовавших за комментарий "Antonio, Игорь прав, когда говорит о корреляции. Трейдеры, торгующие опционы, к которым вы с Ильей относитесь, всегда пытаются найти детерминированное объяснение событиям. Это и понятно, потому что в основе опционов лежит уравнение Блэка-Шоулза. А что такое уравнение Блэка-Шоулза? Это полностью детерминированная система, которая объясняет все в опционах и опционных позициях. В арбитражных операциях детерминированности нет, поскольку рынок случаен и нестационарен в своей основе. Арбитражи существуют потому, что рынок неэффективен. Арбитраж существует даже потому, что существует разница между bid и offer. Спред — это и есть арбитраж. Я, надеюсь, что вам с Ильей не надо объяснять случайную природу спреда? Она просто очевидна, как аксиома."