Список проголосовавших за комментарий "Такой спред по волатильности потому, что до экспирации майских опционов выпадает много праздников и мало торговых дней. Дельта-хедж возможен только в торговые дни. А цена опциона равна цене его замещения.<br/> Т.е., если посчитать волатильность относительно торговых дней, а не календарных, то спреда не будет."