Список проголосовавших за комментарий "..., угу, почитаю, спасиб.<br/> <br/> А про пункт первый, попробую иначе выразить свою мысль. Если период (бар) представить как момент времени, а не как период то он ужмется до своей средней цены. Если поглядеть на график пятиминуток за год, то все их хаи-лои настолько незначительно отклоняются от средней цены бара, по сравнению с общим движением за год, что ими можно вообще пренебречь. И с такими допущениями можно считать, что среднее значение бара и есть его эффективная цена. Уходя от частного к общему — эффективная цена любого другого периода — его средняя.<br/> <br/> Кроме того, какой бы временной период колебания цен Вы бы не взяли, картинка горизонтальных объемов покажет наибольший горб/горбы где-то посередине между экстремальными значениями цены ±два лаптя и редкие исключения. То есть большинство сделок сконцентрируются вокруг среднего значения ценового диапазона.<br/> <br/> Ту же самую картину только в профиль можно наблюдать на центральных страйках опционов — максимальные объемы обычно концентрируются где-то недалеко.<br/> <br/> Логично, по-моему, считать что цена совершения максимального количества сделок и есть близкая к эффективной.<br/> <br/> <br/> Минимально возможный (условно неделимый) период он же момент времени — это совершение одной сделки. Ее эффективная цена одна и это цена самой сделки. Любой другой период времени формально эффективной цены не имеет — согласен — поэтому я предлагаю не делить его на отдельные сделки, а представлять сам период в виде одной сделки, то бишь усреднять. И тогда все сходится, и при этом сохраняется как фрактальность данных, так и их однородность."