Список проголосовавших за комментарий "CAMP достаточно старая теория. Фама и Френч в 1993 дополнили её предложив модель, учитывающую не только доходность рыночного портфеля, но и так называемые факторы. Можно сказать, это рыночные аномалии, которые не объясняла CAMP. Изначально факторов было два (стоимость и размер), это в дополнении к рыночному. Сама модель поэтому называлась 3-х факторная( <a href="/r.php?u=http%3A%2F%2Fwhatisbirga.com%2Fburenin_upravlenie57.html&s=2101573696" target="_blank">whatisbirga.com/burenin_upravlenie57.html</a> ). В дальнейшем модель стали дополнять и нашли еще факторы, в том числе Low-volatility(http://en.wikipedia.org/wiki/Low-volatility_anomaly). Кстати, поэтому альфу сейчас в «хороших домах» принято оценивать не только относительно рыночного портфеля, а с учетом основных факторов. ;-) Как-то так…"