Список проголосовавших за комментарий "margin, ага, но в ночь на 1 апреля вся ликвидность прикинулась миражом. ММ-боты отключились и шарашило будь здоров. В стакане на глубину 5 пунктов было по 20-40 контрактов. И то это были вредные HFT-боты, которые резко снимались до касания (ловцы айсбергов по рынку). Здорово смотрелось (наблюдал стиснув зубы). Сделки одна от другой на 5-10 тиков летали =).<br/> <br/> Вообще вся современная ликвидность очень спорная хрень. Например, на вид полный стакан и чё-то там торгуется туда сюда, но когда начинаешь сам влезать, быстро понимаешь, что много дутых моментов и все только и ждут когда кто-нибудь по глупости войдёт контрагентом против ММ извне и создаст перевес и под него сразу начнут капать =). Выходит, даже несколько жалких контрактов двигают рынок, только не в свою сторону, а против себя. Такое поведение фьючей и опционов вызывает весьма серьёзные сомнения в реальной ликвидности.<br/> Особенно остро это понимаешь, когда грешным делом спрэд жирный по частям собирать пытаешься"