Список проголосовавших за комментарий "В первом Вашем топике Вы уверенно утверждали, что известный американский брокер якобы предоставляет возможность обойти требования регуляторов по 25К на внутревнедневной акционной торговле. Не могла пройти мимо. Остальные неточности, коих пруд пруди, пропустила, да и торговлю не комментировала — в конце концов, не так уж много постов по трейдингу здесь, и уж тем более, не так много девушков/женщин. :) Вам бы по идеям, подкинутым Вам в обсуждении, поискать материал, почитать, изучить новое, а не компилировать новую неточность. Ну, коли Вы меня лично привлекли вновь к обсуждению… Даже не знаю, с чего проще начать.<br/> <br/> " брокеры, которые, как только трейдер ставит стоп ордер, на его счете блокируют сумму, равную марже" — неправда. Вы можете выйти из позиции, используя любой ордер, стоп, лимит, или маркет, не задействуя дополнительной маржи. У любого брокера.<br/> <br/> «Еще я узнала, что оказывается все ордера на бирже в итоге превращаются в лимиты. Это не согласуется с моим опытом.»- too bad. Читайте определение стоп ордеров: <a href="/r.php?u=http%3A%2F%2Fwww.cmegroup.com%2Fglobex%2Ffiles%2FGlobexRefGd.pdf%2C&s=895388904" target="_blank">www.cmegroup.com/globex/files/GlobexRefGd.pdf,</a> страница 12. Два типа ордеров: стоп лимит (тут понятно, The order then becomes a Limit order ), и стоп с защитой (A Stop with Protection is a Stop Limit order (see above)), дальше читаете самостоятельно.<br/> <br/> «Сразу ясно, как может торговать трейдер, который не понимает, что при постановке Trailing Stop убытков быть не может больше, чем это определено размером стопа»- да хорошо бы, если бы так! Вот бы жизнь была :) Только вот смотрим пункт два, все стопы- лимиты, и лимиты имеют встроенное ограничение на исполнение только по цене лимита или лучше. И если рынок на резком движении ушел за нужный Вам лимит, стоп Ваш так и останется лимитом, а Вы будете релаксировать в позиции (что на синтетике, как Вам справедливо указано, гораздо более вероятно, ибо синтетическая связка поддерживается с сервера, и это дополнительная задержка, и, как следствие, возможность бОльшего проскальзывания). Я надеюсь, Вы знаете, что «трейлинг» стоп — это не тип ордера, нативного бирже, а последовательная отмена старого стопа и установка нового, которая запрашивается с сервера, плюс установка его в самый что ни на есть конец очереди? :)<br/> <br/> «Я полагала от представителя NinjaTrader Brokerage узнать, от какой общей трейдерской активности вычисляется шесть процентов дневных сделок, но увы, мне этого сделать не удалось.»- лукавите. Вам просто не нравится ответ, ибо не вписывается в то, что Вы утверждаете. Копирую:<br/> -«Что это за общая трейдинговая активность клиента за пять дней, из чего, из каких сделок она складывается?»<br/> -«Oбщая активность за 5 дней учитывает торговлю акциями американских компаний, опционами, казначейскими инструментами, и фьючерсами на индивидуальные акции, т.е.то, что принадлежит категории equities. Фъючерсы не входят в эту категорию и торговля ими не учитывается с точки зрения PTD. Также в эту категорию не входят spot fx и другой OTC, CFDs, инструментарий неамериканских рынков, и что еще может быть предложено для торговли у разнопрофильного брокера.»<br/> Если это не конкретный ответ, я пас :) Также, жаль, что официальный ответ от IB вам так же не пришелся по душе. Все по закону у них. Life's not fair.<br/> <br/> «NinjaTrader Brokerage сейчас не является ни членом CME, ни брокером по определению FINRA. Как страхуются счета клиентов в такой компании? » Фуух. Весьма неосведомленная каша. Членом СМЕ является клиринг (для наших клиентов это Dorman: <a href="/r.php?u=http%3A%2F%2Fwww.cmegroup.com%2Ftools-information%2Fclearing-firms.html.&s=3793016094" target="_blank">www.cmegroup.com/tools-information/clearing-firms.html.</a> Кстати, в списке нет Interactive или Options Express, тоже будете сомневаться? Изучите матчасть. Далее, FINRA не регулирует фьючерсы. Совсем! :)<br/> Для этого есть CFTC и NFA. Я вот так Вам кучненько дам ссылки, возможно, это Вам поможет:<br/> <a href="/r.php?u=http%3A%2F%2Fwww.cmegroup.com%2Ftools-information%2Ffind-a-broker%2Fbroker-directory-na.html&s=3400883352" target="_blank">www.cmegroup.com/tools-information/find-a-broker/broker-directory-na.html</a> здесь есть NinjaTrader как брокерская компания, страница 3, буква N.<br/> <a href="/r.php?u=http%3A%2F%2Fwww.cmegroup.com%2Ftools-information%2Fclearing-firms.html&s=1415115190" target="_blank">www.cmegroup.com/tools-information/clearing-firms.html</a> здесь есть Dorman Trading как клиринговый член СМЕ.<br/> <a href="/r.php?u=http%3A%2F%2Fwww.nfa.futures.org%2Fbasicnet%2FDetails.aspx%3Fentityid%3DOb5YmG8UdiE%253D&s=1020324328" target="_blank">www.nfa.futures.org/basicnet/Details.aspx?entityid=Ob5YmG8UdiE%3D</a> это регистрация Dorman Trading в NFA.<br/> <a href="/r.php?u=http%3A%2F%2Fwww.nfa.futures.org%2FBasicNet%2FDetails.aspx%3Fentityid%3D2xQqE8Do8Lo%253D&s=3573567099" target="_blank">www.nfa.futures.org/BasicNet/Details.aspx?entityid=2xQqE8Do8Lo%3D</a> это регистрация компании Mirus Futures в NFA и их DBA NinjaTrader Brokerage<br/> <a href="/r.php?u=http%3A%2F%2Fwww.nfa.futures.org%2Fbasicnet%2FDetails.aspx%3Fentityid%3DaUC55ZPjGbs%253d%26amp%3Brn%3DY&s=2333368877" target="_blank">www.nfa.futures.org/basicnet/Details.aspx?entityid=aUC55ZPjGbs%3d&rn=Y</a> это моя личная брокерская регистрация в NFA<br/> О том, какую роль играет FCM (клиринговый и неклиринговый), и IB, подробно писала вот здесь: <a href="/blog/30059.php.">smart-lab.ru/blog/30059.php.</a><br/> Страховки фьючерсных счетов в США нет. Только защита сегрегацией клиентских средств.<br/> На акциях- есть. У любого брокера.<br/> <br/> «Если брокер предлагает работать по целому контракту и платить за этот целый контракт маржу почти в пять раз меньше, то должны возникнуть вопросы: как же такое может быть?»<br/> Клиринг по позициям проходит раз в сутки, именно тогда и требуется initial exchange margin в первый день и maintanance в последующий. Именно по результатам клиринга биржа, примитивно говоря, должна «видеть» обеспечение на открытые позиции. Внутри дня все известные мне retail брокеры, включая, опять же, уважаемые Interactive и Options Express <a href="/r.php?u=http%3A%2F%2Fimages.optionsxpress.com%2Fstatic%2Fpdf%2Ffutures_day_trading_disclosure.pdf%2C&s=16795999" target="_blank">images.optionsxpress.com/static/pdf/futures_day_trading_disclosure.pdf,</a> имеют пониженное гарантийное обеспечение на те контракты, которые считают возможным. По приведенной ссылке последний (по Вашим словам, Ваш брокер) предлагает снижение маржи внутри дня до 25-50% от биржевой, и пишет: «Уменьшенная дневная маржа может быть полезна трейдерам с краткосрочными позициями, оперирующими быстрыми входами и выходами из рынка ». Собственно, лет 15 этой практике, с тех пор, как спекулятивный сегмент стал расти...<br/> <br/> «А каждому брокеру, который предлагает работать с «плечами» хочется, чтобы эти 95% были — их клиенты. Иначе бы они не предлагали «плечи».»- да, кстати, у Вас было очень свежее утверждение, что если торговать на биржевой марже, на фьючерсах плеча нет. :) Звучит заманчиво, но правдой не является. Плечо в случае с фьючерсами- соотношение размера контракта и той суммы, которую Вы выделяете на торговлю этим самым контрактом, какой бы маржи Вы не придерживались. Просто сам факт, что Вы оперируете позицией огромного размера под относительно небольшой залог, и является индикацией плеча/ leverage. Опять же, матчасть. И да, это концептуально отличается от плеча на акциях в корне.<br/> <br/> В целом, спасибо за новую возможность рассказать обо всех этих важных вещах. :) Традиционно, всех благ, и, как говорится, «на чердачок, и учиться, учиться, и учиться!» ))<br/> "