Список проголосовавших за комментарий "dmbes, фьючерсная позиция S&P500 mini в сочетании с опционами потребует за опционы столько же комиссии или больше (в зависимости от стратегии) + комиссию за фьючерс. Но мне это не кажестя существенным.<br/> Но это будет «более толстый рыночный инструмент». Спрэды на опционах ES 2-3 пункта и во время торговой сессии. Вот сейчас прямо спрэд на опционах текущей недели пут на страйке 2120, то есть на тому, что соответствует 212 по SPY равен 3.25 пункта или 162.5 долларам: bid 23.25 ask 26.50 (1 point = $50), а спрэд на опционах колл 2080, тому, что соответствует страйку 208 равен 2.75 или 137.5 долларам по одному контракту. В сумме спрэды дают убытки в 300 долларов только по одному стрэнглу или на 6 пунктов больше должен совершить движение индекс для прибыли.<br/> А у меня комиссии на календарную комбинацию из 10 контрактов комиссии равны 50 долларов.<br/> <br/> По волатильности. Когда опционы на ES уходят в деньги, то они не содержат нисколько временной стоимости при любой волатильности. С четверга опционы на ES текущей недели на отстоящие от самого близкого страйка ATM на два страйка (при индексе в 2100 страйки пут 2115 и выше и колл 2090 и ниже) совсем почти не содержат временной стоимости и почти не имеют ликвидности. Бывает, котировки ставят такие: 15.75 аск и 4.0 бид.<br/> Так, конечно, можно работать, но это совсем уже другой рассказ и другой расчет!<br/> "