Список проголосовавших за комментарий "Здравый Смысл,<br/> >>А доходность — это вторичное.<br/> Ну, если смотреть только на волатильность, то у векселей/вексельных индексов она будет еще ниже, но это при совсем унылой долгосрочной доходности. :-) Наверное, доходность все-таки тоже интересна? Иначе, в чем смысл залезать в акции? ;-)<br/> <br/> >>Конечно будут промежутки с худшими результатами, чем если делать ротацию, но в любом случае, результаты будут лучше, чем у индекса взвешенного по капитализации.<br/> Долгосрочно, скорее всего, капитализационный индекс проиграет индексам, которые используют факторы. Тем не менее, вероятно найдутся достаточно длинные временные промежутки, когда влияние факторов будет отрицательным. Например, по ссылке на Factor Rotation, были периоды (например, в 90-х), когда size и value premium были отрицательны. Т.к. low vol это во многом value, то возможно и её премия была отрицательной. Тут надо отдельно смотреть, но факторы, к сожалению, не всегда «бесплатные обеды».<br/> <br/> >> Влияние каждого фактора во времени, т.е. индекс взвешенный ТОЛЬКО по одному из этих факторов — обязательно добавлю.<br/> Да, будет очень интересно. Особенно, если удастся взять большую историю.<br/> <br/> P.S. Вот, кстати, еще интересная ссылка на тему low vol: <a href="/r.php?u=http%3A%2F%2Fwww.bogleheads.org%2Fwiki%2FLow_volatility_index_returns&s=2006376717" target="_blank">www.bogleheads.org/wiki/Low_volatility_index