Список проголосовавших за комментарий "Иван Митяев, уточнение — в эти 15 компаний вошли и те, чьи торги начались после 09 года, и на период моего запроса котировок их не было, потому что они еще не существовали. Точно не помню, но таких большинство — около 10 шт.<br/> <br/> Так что предельный коэффициент — 5%.<br/> <br/> В след раз, когда буду запрашивать котировки, сделаю отдельно стату по причинам отсутствия котировок. Здесь проблема в том, что я беру список акций на ТЕКУЩИЙ момент, а не те, кот торговались в анализ. период. Т.е. даже не узнать причину прекращения торгов по акциям, потому что тупо не знаешь их тикеры, и прочее.<br/> <br/> По поводу Вашей статы по банкротствам: в итоге за 4 года513 компаний. 513 компаний на весь рынок (около 5 тыс), получается = 10 %. Но здесь огромное НО, что уверены ли мы в том, что они входили в число наиболее капитализированных компаний (к примеру в мои 100 шт в секторе).<br/> <br/> Еще одно — поправочный коэффициент правильнее применять не как: «индекс должен обходить SnP на поправочный коэф в абсолютных масштабах» (нельзя просто приплюсовать поправочный коэф), а применять как: доходность альтер индекса должна быть лучше дох SnP в ОТНОСИТЕЛЬНЫХ величинах, т.е. если поправочный = 10%, а доходность SnP = -20%, то альтер индекс должен быть не менее (-0,2 * 0,1), чем -18%. По Вашей логике в моменты кризиса, когда число банкротсв компаний около 15-25 %, а доходность к примеру — 20% для всего рынка, то альтер индекс (или портфель) должен иметь доходность от — 5 до + 5 % в среднем. Я сомневаюсь, что не используя опционы, а только инвестируя ( т.е. ТОЛЬКО покупая акции, продажи не применяются в нашей логике составления индекса) кто-либо получит доход от -5 до + 5 % в период, к примеру, 08 года. Все хедж фонды получили доходность менее бенчмарка.<br/> <br/> Allied Nevada Gold Corp не попала бы в сектор. индекс по причине низкой капитализации. В число наиболее крупных в секторе она не входит. В Basic Materials на тек момент 627 компаний, кот. торгуются на NYSE, AMEX, NASDAQ. Компания по капитализации занимает 119 место с конца, т.е.507 место. А в расчетах изначальное правило — брать 100 (200) наиболее капитализированых. Это правило помогает избежать маленькой ликвидности + большого числа банкротств в расчетной базе альтер индекса, но это же и мешает бОльшей доходности."