Список проголосовавших за комментарий "anon,<br/> <br/> Спасибо, примерно понял.<br/> <br/> Но ведь получается, что распределение P будет рискнейтральным (M1(P) = M1(Q) = текущ. БА)? Т.е. это не направленная торговля, а что-то вроде арбитража улыбки. В таком варианте ведь можно было просто теорцены рассчитать по распределению P, и бить по тем бид/аскам в стаканах, которые сильно отходят от них. И не нужен поиск оптимальной позы. Или я неправ, и что-то не учитываю?<br/> <br/> А когда P становится равным Q — что делаете? Стараетесь закрыть позу или продолжаете управлять? Кстати, управление (через вектор dW) в таком случае будет эквивалентно дельта-вега хеджированию?<br/> <br/> <blockquote>Про ОИ думал, но не придумал.</blockquote><br/> Не придумали — есть ли смысл в таком распределении, или не придумали — как строить плотность такого распределения?<br/> <br/> <blockquote>Вроде бы на предыдущей НОК был неплохой доклад на эту тему.</blockquote><br/> Что-то не могу найти такой доклад в программе <a href="/r.php?u=http%3A%2F%2Fnok6.timepad.ru%2Fevent%2F138381%2F&s=4122474643" target="