Список проголосовавших за комментарий "Дмитрий, опять же это теория. По всей кривой тех же трежерей сидят все- от суверенных фондов, центральных банков до хедж фондов и ФРС. Многие хедж фонды кривую используют лонг/шорт стратегий. Арбитраж между долгами в евро и долларах это просто стратегия. Глобальные инвесторы либо диверсифицируют свои риски покупая те и другие бумаги, либо хеджируют FX риск.В том же европейском долге очч много американских, японских, китайских, арабских и др инвесторов, для которых бенчмарки это свои валюты, а покупа европейского долга — это диверсификация этих рисков, включая валютные."