Список проголосовавших за комментарий "Кирилл Браулов,<br/> <br/> > Правильный ли вывод делаю из этой картинки: на данном<br/> > распределении максимальная ожидаемая доходность будет<br/> > +2.8%, при условии что покупается такое кол-во коллов,<br/> > которое выдает максимальный убыток в 6-7 раз меньше<br/> > выделенных денег на портфель?<br/> <br/> про 6-7 раз — да, правильный, про +2.8% — в первом порядке да, но вобще говоря больше, так как MU = Mln(1+R) <= MR<br/> <br/> > 2. Для комбинаций с отрицательным матожиданием<br/> > PnL (например, шорт фьюча или лонг пут на<br/> > распределении с заложенным ростом) получаются вот<br/> > такие графики. Т.е. можно считать сначала просто<br/> > матожидание PnL, и если оно отрицательное, то и<br/> > не пытаться искать оптимальное S, а сразу браковать<br/> > комбинацию.<br/> <br/> да, собственно это как раз из MU = Mln(1+R) <= MR следует<br/> <br/> <br/> > Похоже на правду?<br/> <br/> вроде похоже, на всякий случай добавлю в классической постановке оптимальная позиция имеет неотрицательную полезность, т.к. всегда есть вариант «отсутствие позиции» который имеет MOP = 0"