Список проголосовавших за комментарий "anon,<br/> <br/> Да, имел ввиду Max(Abs(PnL)).<br/> <br/> Сделал чтобы для каждой позы можно было посмотреть график, как изменяется матожидания полезности (может его MOP обозначить?) в зависимости от SM: S = SM*Abs(MaxLoss). Вот какой график получился для <a href="/r.php?u=http%3A%2F%2Ff6.s.qip.ru%2FDbzb2NRf.png&s=1301803863" target="_blank">лонг колл</a>. Правильный ли вывод делаю из этой картинки: на данном распределении максимальная ожидаемая доходность будет +2.8%, при условии что покупается такое кол-во коллов, которое выдает максимальный убыток в 6-7 раз меньше выделенных денег на портфель?<br/> <br/> Вот еще какие графики выдает:<br/> 1. Для <a href="/r.php?u=http%3A%2F%2Ff6.s.qip.ru%2FDbzb2NRh.png&s=1830094332" target="_blank">лонг фьюч</a> (у проданного пута примерно такая же), т.е. здесь максимум MOP будет достигаться при минимально возможной S.<br/> 2. Для комбинаций с отрицательным матожиданием PnL (например, шорт фьюча или лонг пут на распределении с заложенным ростом) получаются вот такие <a href="/r.php?u=http%3A%2F%2Ff6.s.qip.ru%2FDbzb2NRk.png&s=1155379470" target="_blank">графики</a>. Т.е. можно считать сначала просто матожидание PnL, и если оно отрицательное, то и не пытаться искать оптимальное S, а сразу браковать комбинацию.<br/> <br/> Похоже на правду?"