Список проголосовавших за комментарий "d-bug, как-то уже писал на эту тему) Но, суть в том, что с одной стороны опцион крайне неудобный инструмент для торговли, ведь, согласитесь, определяющая характеристика опциона — именно волатильность, а не цена. Хотя, впрочем, эти хар-ки имеют функциональную зависимость.<br/> <br/> И что бы просто выставить лимитную заявку по волатильности, я вынужден непрерывно ее двигать (что весьма недешево, учитывая плату за транзакции). Кроме того, на резком движении фьючерса, когда мой алгоритм не успеет переставится, арбитражеры исполнят меня по совершенно иной волатильности, чем я хотел. Так же, опционы — это огромные издержки. Если посчитать подвижность фьючерса и опциона в рублях за день, а потом сравнить со спредом и комиссией, результат будет явно не в пользу опца. Ну, и позицию на фьюче всегда можно быстро ликвидировать (к примеру, под вечер, или, если робот ведет себя некорректно), а запускать алгоритмы утром лишь тогда, когда уже понятно, что рынок вписывается в модели, заложенные в алгоритмы. Опционщики об этом могут только мечтать.<br/> <br/> А, с другой стороны, крупные опционные позы приводят к манипуляциям в базисе, что влияет даже на тех, кто вообще не слышал об опционах."