Список проголосовавших за комментарий "Elstoun, Максим Власкин, решил ответить одним комментарием извините за повтор предыдущего:<br/> <br/> Первое невнимательность: товарищ по поводу путаницы не прав я писал ровно, то что он сказал, а именно:<br/> <br/> товарищ говорит:<br/> ...«Во-первых, рост короткого libor давит соотношение gofo/libor отнють не вверх, но вниз,...»<br/> <br/> я и говорю: "… Ставки либор растут и на вашем графике<br/> нисходящий тренд(гофо-либор)..."-т.е. либор когда растет, то соотношение гофо/либор падает<br/> <br/> Второе заблуждение: <br/> товарищ говорит:...«Ну и наконец, самое главное в том, что распродажи феда на рынке краткосрочных казначеек вытряхивают инвесторов из этих активов. И куда деваться деньгам? В длинные? Так там цели и горизонты инвестирования принципиально другие — короткие деньги туда ни за какие коврижки не пойдут.<br/> Частично пойдут в корпоративные бонды. Но в целом это для золота благоприятно...»<br/> <br/> ответ:<br/> Вот часть текста Комитета по операциям на открытом рынке ФРС по итогам его двухдневного заседания.:<br/> <br/> "… Федеральная резервная система (ФРС) США скорректирует свой портфель ценных бумаг, повысив долю облигаций с более длительными сроками обращения…<br/> … Американский Центробанк намерен до конца 2012г. приобрести казначейские облигации США на сумму 400 млрд долл., срок погашения которых наступает через 6-30 лет, и продать такой же объем казначейских облигаций, до погашения которых остается не более трех лет. Данная программа, поясняет ФРС, нацелена на понижение долгосрочных процентных ставок и дальнейшее облегчение финансовых условий в экономике..."<br/> <br/> В заявлении говорится о корректировке портфеля, о покупке на 400 млрд$ длинных бумаг за счет продажи коротких на такую же сумму. Товарищ говорит что:"… В длинные? Так там цели и горизонты инвестирования принципиально другие — короткие деньги туда ни за какие коврижки не пойдут ..."<br/> <br/> Третье заблуждение:<br/> <br/> Товарищ говорит:"… Скорее, здесь можно говорить о том, что такое поведение феда в эти даты будет замутнять индикатор gofo/libor, так сказать, искусственно увеличивая стоимость короткого долларового долга..."<br/> <br/> В «эти даты» о которых говорит товарищ которые я указал в посте ФРС не проводит операций(внимательнее надо читать) в те дни когда ФРС продает короткие бумаги золото не испытывает давление.а давление начинается после на следующий день когда уже известны ставки либор после сброса коротких бумаг с корректированной доходностью которая и оказывает влияние на либор. Первый звоночек наступает чуть раньше после опубликования ставки овернайт-либор с испытыванием уже эффекта от изменения доходности от коротких бумаг.<br/> Вот что я говорил:"… После начала операции «Твист» золото будет испытывать давление на следующий день после выхода на рынок ФРС с операцией продажи краткосрочных бумаг..."- на следующий день после проведенной операции согласно графика «Твиста»"