Список проголосовавших за комментарий "Mr. Bean, <br/> <br/> Для меня проблема в том, что какую формулу не бери, соотношение между выборочной дисперсией и виксом представлеят из себя случайный процесс с отрицательной корреляцией приращений. Если б был актив, с ценой, зависящей от выборного стандартного отклонения ( корень из дисперсии), точно также как цена опционов зависит от викс, то можно было бы построить неплохой арбитраж. Но детерминированной связи между этими показателями нет."