Список проголосовавших за комментарий "Если ещё надо, могу объяснить. Другое дело что практическое применение данных расчетов довольно ограничено, а времени уходит много. <br/> <br/> Марковиц много акций уберет из выбранных. Он же берет их с наименьшей корреляцией общей между собой… Так что может быть много вариантов при различной комбинации первоначального списка акций. Можно долго разные вариации искать, а толку… <br/> <br/> Если на среднесрок или долгосрок хотите портфель, то лучше просто выработать свою стратегию по отбору активов. <br/> <br/> Я вот в итоге пока пришел к такой, достаточно консервативной:<br/> <br/> 1. Выбираем соотношение ликвидных/неликвидных акций, также можно выделить процент под рискованные сделки (Мечел или Система сейчас например). Например 75%/20%/5%<br/> 2. Определяем соотношение компаний экспортеров и не экспортеров в портфеле (валютный риск, сейчас актуально). Я беру 50/50 или около того.<br/> 3. Составляем список акций интересных и делим их по отраслям, для диверсификации, чтобы в портфеле были разные отрасли, не только добыча ресурсов.<br/> 4. Определяем для себя мах долю в портфеле по одной ликвидной, неликвидной и рискованной акции.<br/> 5. Составляем портфель. <br/> <br/> В итоге получается:<br/> <br/> — диверсификация по отраслям, плюс в каждой отрасли можно и ликвидную бумагу взять и нет (более рискованную, вдруг выстрелит).<br/> — диверсификация по признаку — экспорт/не экспорт (контроль валютных рисков).<br/> — контроль рисков общий (выбор мах % доли в портфеле под разные типы акций).<br/> — широкая диверсификация.<br/> <br/> Ну и покупать надо на панике и не забывать про стопы (и передвигать время от времени)).<br/> <br/> "