Список проголосовавших за комментарий "Андрей Агапов, <br/> <br/> Была такая идея — может удастся построить модель распределения, которое будет «средним» для рыночного (подразумеваемого рыночной улыбкой). Просто стал нормировать рыночное на время, цену и IV ATM, и смотреть на него в <a href="/r.php?u=http%3A%2F%2Fnovationz.ru%2Fhtml%2Foption_player%2Fimg2%2FSmileIV02_anim.gif&s=3945684804" target="_blank">динамике</a>. Мне показалось, что можно попытаться найти некое среднее для него. Посмотрел моменты (M3 и M4) на истории, они скачут конечно, но ощущение что вокруг некоторого медленно меняющегося среднего. Если брать такие средние на данный момент M3/M4, и сделать модель для поведения M2 (~IV ATM, моделировать как в Хестоне, иногда подкалибровывать к рынку), то вот и готовое «среднее» распределение. И относительно него уже арбитражить рыночную улыбку.<br/> <br/> Как такая идея? Или можешь сразу забраковать?"