Список проголосовавших за комментарий "Gusan, возможно вас заинтересует статья:<br/> <br/> Implied volatility skews and stock return skewness and kurtosis implied by stock option prices<br/> <br/> <a href="/r.php?u=http%3A%2F%2Fmoya.bus.miami.edu%2F&s=2978034892" target="_blank">moya.bus.miami.edu/</a>~tsu/ejf1997.pdf<br/> <br/> <br/> немного о другом: у Bruno Dupire в какой-то работе есть упоминание, что если dSigma/dStrike != k * dSigma/dPrice то возможен какой-то замысловатый арбитраж, чему равно k не помню, кажется или 2 или 0.5"